vrijdag 4 november 2011

Beursgenoten

TERUG NAAR INHOUD JACKIE R MAGAZINE


In het vervolg op het artikel Recessie: inflatie, beleggen, investeren of sparen...

Aangezien ik mijn beetje vermogen dat nog over is ga verdelen over stenen maar ook ga besteden aan aandelen ga ik naar het symposium van Beursgenoten. Dit is een aandelen kennis platform waar je lid van kunt worden. Je belegt zelf maar put kennis uit de club, via internet en een tijdschrift dat je ontvangt. Geert Schaaij, eigenaar van Beursgenoten.nl heeft mij uitgenodigd. Ik ben benieuwd, dit is het programma:

9.30-10.30 Ontvangst met koffie (lust ik niet)


10.30-10.45 Opening en welkomstwoord Willen Bol



10.45-11.00 Introductie Geert Schaaiij



11.00-11.30 Presentatie Mysterie Guest



12.00-13.00 Lunch



13.00-13.30 uur Presentatie Martine Hafkamp



13.30-14.00 Presentatie Geert Schaaiij



14.00-14.30 Presentatie Z.K.H. Prins Carlos de Bourbon de Parme



14.30-15.00 Pauze



15.00-15.30 Presentatie Onno Ruding



15.30-16.00 Paneldiscussie met bovengenoemde sprekers



16.00-18.30 VIP afterparty (Now we are talking)




Samenvatting sprekers Beursgenoten.nl Symposium 2011

Aankomend bij het mooie Beatrix Theater in Utrecht liep ik over de rode loper waar een paar fotografen stonden opgesteld. Leuk gedaan dacht ik nog. Binnen was het vrij druk en werd mij verzocht mijn toegangskaart te laten zien. Ik trok deze uit mijn tas waarna het meisje bijna van kleur verschoot en zei met opgeheven stem “Ooo maar u bent VIP”. Ik werd vriendelijk verzocht de trap op te lopen en naar de VIP lounge te gaan. Deze ruimte was heerlijk licht, gevuld met lekkere drankjes en hapjes. Al vrij snel liepen we naar de zaal waar we naar de sprekers konden luisteren. Er waren verschillende pauzes ingelast, een lunch en een borrel aan het eind. Al met al een geslaagde dag. Veel geleerd en nieuwe mensen ontmoet. Helemaal TOP, bedankt Geert! Voor leden van beursgenoten is onderstaande samenvatting goed te volgen. Niet leden kunnen het beste de onderstaande films kijken.

De films zijn gemaakt uit de losse hand. De volgende x een statief mee, dus komende films in Jackie R worden strakker!

Symposium



Willem Bol


Willem is een fraaie kerel, gedistingeerd en vol humor. Mooi Griekenland, ja lekker hoor tsaziki(of hoe schrijf je dat ook alweer) giros maar u krijgt er straks ook acceptgiro’s bij.

- Griekenland
Voorbeeld:
100 euro schuld 50% korting
Iemand zonder inkomen kan ook 50% niet aflossen.
Geen inkomen
Morgen = 51 euro

Geert Schaaij
Crisis = in latijn voor ommekeer.
Veel beleggers hebben de pijp aan Maarten gegeven.
Deze tijd (ommekeer) = ook voordeel = koopjes halen.


Ken de feiten van de onderneming waarvan je aandelen koopt.
De daling van 1987, 2000 en 2008 en nu zijn koopmomenten. We blijven tanken en eten.

Spaarders lopen risico op banken. Aandelen staan op naam.
Niet alleen uit winstbejag aandelen kopen maar voel je deelgenoot van het bedrijf, snap waarin je belegt.
Lee het boek: “je kunt een topbelegger worden”

Strategieƫn (put opties)


Tijd is de vijand van geld = inflatie


Voor mensen met aandelen = tijd een vriend

Exact gezakt naar 19, ze hebben geen schulden.
Kijk ook naar dividend.

Wijn beleggen – Ook hier zoeken beleggers geluk. Een leuke manier van beleggen. Koop nu een wijn die ooit een topper zou kunnen worden, zoniet dan drink je deze alsnog op. Soms blijkt deze daarna alsnog voor vele duizenden euro’s de veiling op te gaan. Dat is dan pech maar dan heb je ook het geluk een hele mooie wijn te hebben gedronken.

Marktbewegingen zijn uw vriend niet uw vijand.

Edwin Wierda

Wat is vermogensbeheer?

1 – kas – event
2 – aandelen – koerswinst
Dividend
rente
3 - obligate

Rabobank 5.2%
Renault ASR 66.2%
Ing met opties
ASR
Royal Dutch
TNT expres


Aandelen koers
Bestaat uit
1 rationele waarde
Feiten + cijfers = fundamentele analyse
2 emotie = angst + heb zucht

Fundamentele analyse
- koerst / winst verhouding
- dividend en rendedement
- cash flow
- Intrinsieke waarde

Wat is het bedrijf feitelijk waard?

D Dividend - hoe hoger, hoe hoger de koers
S Staatsobligaties, hoge rente dan gaan aandelen omlaag

O Risico omslag. Risicovolle ondernemingen lenen duur bij de bank, goede bedrijven lenen tegen lage rente (voorbeeld)

G verwachte winstgroei Hoge verwachting dan in beleggers bereid meer te
betalen iedereen wil winaars.
TNT verwachte winstgroei, laag = lage aandelen koers


Model

AANDELENKOERS: Dividend (afhalen van winst):
-------------------------------= aandelenkoers
(S + O) – G

G heeft grootste impact

Zoeken naar winnaars
Zoek onverwachte groei voorbeelden uit verleden
- google (internet)
- stork (defensie)
- imtech (duurzaamheid)

BLIJF OP DE HOOGTE:
Onderzoek
Algemene kranten
Belegging bladen
Branche rapporten


Tip Wessanen
Organisch gezonde voeding
Historie

Zonnatura
Nog steeds 3% van food drink markt groei (ondanks economie)
- ABC
- Dividend van €0.65 naar €0.05 naar….

Groei winst toename
Markt voor gezonde voeding is booming hoger groei %.



Martine Hafkamp
(heleaas niet gefilmd)
Niet beleggen als je het binnen een jaar nodig heb. Past het bij jou?

2009
Rendement AEX 35%
Obligaties 50%

Maand grafiek duitse staatsobligaties

Moody’s youtube

Bill Ackman

Moody’s Ratings agency


Converteerbare obligaties
Voorbeelden
6.785% abengoa (Spaanse) tot 2014

4.375% wereldhaven (vastgoed) 2014
Mag elk moment verkopen

6.11 club med 2015

Eeuwig durende obligaties
Voorbeelden

10% ASR perp

6.875% Wolters Kluwer

3.612 Casino perp



Bedrijfsobligaties

Banken zijn terughoudend
Vooral bedrijf obligaties zonder rating high yield segment zijn interessant.

Lafarge 4.75% 2020

Freenet 7.125% 2016

5.875 ; Frans Haniel 2017

Trekkers
I shares markit i boxx
Euro


Conclusie
Vraag naar bedrijfsobligaties, blijft op peil

Inflatie – niet sterk

Gouden tip: beleggen = altijd risico



Geert Schaaij

Kijkt niet achterom kijk vooruit, als hadden komt is hebben te laat.
Als iedereen z’n spaargeld wil opnemen kan dat niet.

Geert vertelde dat hij zijn bank heeft gebeld met de vraag of hij ook zijn schuld kwijt is als de bank omvalt. Na vele telefoontjes had hij de bevestiging:
Schulden ook kwijt.

Delta Lloyd dividend rendement 7%






Prins Carlos,

Transparency is the new green
Duurzaamheid voorop
Phillips – Dcm – bevolking verouderd

Kwaliteit van leven en welzijn

30% van de Nederlanders vindt bij een aankoop duurzaam belangrijk.

ASM goed beoordeeld + triodos
Keuze van bank wordt een bewuste keuze.
Mensen Twitteren met trots hun bank keuze of groene aandeel aankoop.

Behalve financiƫle crisis ook een morele crisis Berlusconi
Opstand bewegingen

Triodos door deze beweging snelst groeiende bank in Spanje.

Ben je belegger of mens? Belegger en mens?

Duurzaamheid in DNA

ASM, ASR(bank), Triodos, PPGN, Zonne-energie, bedrijven, interface Floor, DESSO(tapijt) geen tapijt kopen maar tapijt service na 5 jaar tapijt weghalen en recyclen.


Vroeger was het er al.

Geloofsovertuiging speelde vroeger ook al een rol in kernenergie of bedrijven hoe ze handelen ten aanzien van mensenrechten.

Maatschappelijk verantwoord beleggen is dus niet nieuw.

Kotler zei het al :duurzaam beleggen gaat niet ten koste van het rendement.
Ze richten zich meer op resultaat op lange termijn.
Bedrijven die dat niet doen zijn dus risicovoller.

Iedereen heeft recht op welvaart en een kans op duurzaamheid.


Rendement met ziel als bonus.





Onno Ruding
Winst omklaag – pay out wordt verlaagd + dividend verlangens
angst = slecht voor economie
Alle banken moet 9% dekkingnorm hebben in EU afspraak.
Nederlandse banken hebben dat al.

Balansverkorting = minder kapitaal verstrekken
Oorzaak onvoldoende solvabiliteit banken

Eerst haddden de banken een balans van 4x de boekwaarde (nu 0.5% max. v/d boekwaarde)


USA bij banken na verkoop huis overgebleven schuld kan bank niet claimen bij eigenaar huis.

Schuldencultuur
Probleem Nederland:
- Te hoge hypotheek op huis bij huisdaling, schuld hoger dan waarde
- aflossingsvrije hypotheken

PANEL-DISCUSSIE



MIJN CONCLUSSIE:

Je aansluiten bij beursgenoten lijkt mij heel zinvol en leerzaam. Met hele hoge bedragen is het ook zinvol het totaal uit te besteden. Hoe dan ook zoals eerder gezegd: zolang er bedrijven zijn die winst maken kun je met aandelen winst maken. Maar zeker de ondernemers onder ons weten ook dat ondernemen niet zonder risico is. En dat maakt het nou juist leuk en spannend. Het spelletje Monopolie is ook niet leuk als je alleen maar kunt winnen. Doe het inderdaad niet met je laatste geld en ook niet met al je geld. Onthoud; altijd spreiden. Veel plezier.